KEMIRAN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2007, KEMIRAN LIIKEVAIHTO NOUSI 11 % VUONNA 2007 II/II

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

KEMIRA-KONSERNI

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Luvut ovat tilintarkastettuja.

 

Kaikki tilinpäätöstiedotteen luvut on pyöristetty, joten

 

yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa

 

poiketa esitetystä summaluvusta.

 

 

 

 

 

 

 

 

Tilinpäätös on laadittu IFRS – standardien mukaisesti. Kemira on

 

 

soveltanut IAS 8 standardia havaitun virheen korjaamiseksi.

 

 

 

Virhe on selostettu tarkemmin tiedotteen lopussa.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Laatimisperiaatteiden muutokset 1.1.2007 alkaen:

 

 

 

 

– IFRS 7 -standardi ( Rahoitusinstrumentit, tilinpäätöksessä

 

 

 

esitettävät tiedot) otettiin käyttöön konsernissa vuonna 2007

 

 

 

– IAS 1 -standardin muutos (tilinpäätöksessä esitettävät

 

 

 

pääomatiedot) otettiin käyttöön konsernissa vuonna 2007

 

 

 

Konserni arvioi, että muutettujen standardien käyttöön otolla ei tule

 

 

olemaan olennaista vaikutusta konsernin tuleviin tilinpäätöksiin.

 

 

 

Muutokset lisäävät annettavia liitetietoja.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10-12/

10-12/

 

 

 

TULOSLASKELMA

 

2007

2006*

2007

2006*

 

Milj. e

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liikevaihto

 

654,4

669,5

2810,2

2522,5

 

Liiketoiminnan muut

 

 

 

 

 

 

tuotot

 

13,0

17,6

45,9

59,2

 

Kulut

 

-636,0

-631,9

-2539,2

-2264,5

 

Poistot ja

 

 

 

 

 

 

arvonalentumiset

 

-74,3

-33,6

-173,8

-123,5

 

Liikevoitto

 

-42,9

21,6

143,1

193,7

 

Rahoituskulut, netto

 

-15,3

-12,7

-51,9

-37,2

 

Osuus osakkuusyritysten

 

 

 

 

 

tuloksista

 

0,2

-1,1

2,1

-2,3

 

Voitto ennen veroja

 

-58,0

7,8

93,3

154,2

 

Tuloverot

 

12,0

-0,1

-25,8

-42,0

 

Tilikauden voitto

 

-46,0

7,7

67,5

112,2

 

 

 

 

 

 

 

 

Jakautuminen emoyhteisön

 

 

 

 

 

omistajille

 

-46,8

6,8

63,7

108,6

 

Vähemmistölle

 

0,8

0,9

3,8

3,6

 

Tilikauden voitto

 

-46,0

7,7

67,5

112,2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

TASE   

 

 

 

 

 

 

Milj. e

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.12.

 

31.12.

VARAT

 

 

 

2007

 

2006*

 

 

 

 

 

 

 

Pitkäaikaiset varat

 

 

 

 

 

 

Liikearvo

 

 

 

626,6

 

581,0

Muut aineettomat hyödykkeet

 

 

112,3

 

108,9

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

 

984,3

 

987,1

Osuudet osakkuusyrityksissä

 

 

5,5

 

8,1

Myytävissä olevat sijoitukset

 

 

102,2

 

84,3

Laskennalliset verosaamiset

 

 

5,2

 

7,7

Saamiset etuuspohjaisista

 

 

 

 

 

eläkejärjestelyistä

 

 

 

34,6

 

24,6

Muut sijoitukset

 

 

 

6,4

 

9,5

Pitkäaikaiset varat yhteensä

 

 

1877,1

 

1811,2

 

 

 

 

 

 

 

Lyhytaikaiset varat

 

 

 

 

 

 

Vaihto-omaisuus

 

 

 

311,2

 

293,2

Saamiset

 

 

 

 

 

 

  Korolliset saamiset

 

 

3,2

 

9,1

  Korottomat saamiset

 

 

548,1

 

565,4

Saamiset yhteensä

 

 

 

551,3

 

574,5

Rahamarkkinasijoitukset – rahavarat

 

21,4

 

35,0

Rahat ja pankkisaamiset

 

 

31,2

 

41,1

Lyhytaikaiset varat yhteensä

 

 

915,1

 

943,8

Myytävänä olevat pitkäaikaiset

 

 

 

 

 

omaisuuserät

 

 

 

35,7

 

14,4

Varat yhteensä

 

 

 

2827,9

 

2769,4

 

 

 

 

 

 

 

OMA PÄÄOMA JA VELAT

 

31.12.

 

31.12.

 

 

 

 

2007

 

2006*

 

 

 

 

 

 

 

Emoyhteisön omistajille

 

 

 

 

 

kuuluva oma pääoma

 

1 072,0

 

1069,9

Vähemmistöosuus

 

 

 

15,3

 

12,6

Oma pääoma yhteensä

 

 

1 087,3

 

1082,5

 

 

 

 

 

 

 

Pitkäaikaiset velat

 

 

 

 

 

 

Pitkäaikaiset korolliset velat

 

431,1

 

395,1

Laskennalliset verovelat

 

 

105,5

 

105,9

Eläkevelvoitteet

 

 

 

74,2

 

66,8

Varaukset

 

 

 

18,8

 

63,3

Pitkäaikaiset velat yhteensä

 

 

629,6

 

631,1

 

 

 

 

 

 

 

Lyhytaikaiset velat

 

 

 

 

 

 

Lyhytaikaiset korolliset velat

 

 

625,0

 

508,5

Lyhytaikaiset korottomat velat

 

 

473,6

 

522,9

Varaukset

 

 

 

6,2

 

15,5

Lyhytaikaiset velat yhteensä

 

1 104,8

 

1046,9

Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin

 

 

 

 

 

omaisuuseriin liittyvät velat

 

 

6,2

 

8,9

Velat yhteensä

 

 

 

1 740,6

 

1 686,9

Oma pääoma ja velat yhteensä

 

 

2 827,9

 

2 769,4

 

 

 

 

 

 

 

Strategiatarkastelun yhteydessä strategisen liiketoimintayksikön Chemidetin

 

 

omaisuus- ja velkaerät päätettiin luokitella myytävänä olevaksi omaisuusseräksi.

 

Yksikkö kuuluu Kemira Specialty liiketoiminta-alueeseen. Neuvottelut omaisuuserien

myymisestä ovat käynnissä. Tuloslaskelmaan kirjattu tappio oli 9,2 miljoonaa euroa.

 

 

 

 

 

 

 

Pitkäaikaisiin myytävänä oleviin rahavaroihin kuuluu myös maa-alue Porkkalassa.

Sopimus maa-alueen myynnistä tehtiin vuonna 2007, mutta omistusoikeus siirtyy

vasta vuonna 2008.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

* Vuoden 2006 virhe on korjattu.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

RAHAVIRTALASKELMA

 

2007

 

2006

Milj. e

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liiketoiminnan rahavirrat

 

 

 

 

 

  Oikaistu käyttökate

 

 

281,1

 

232,0

  Korot

 

 

 

-36,3

 

-30,4

  Saadut osingot

 

 

 

2,0

 

2,0

  Muut rahoituserät

 

 

 

–

 

-1,3

  Verot

 

 

 

-35,6

 

-45,1

Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta

 

211,2

 

157,2

 

 

 

 

 

 

 

  Käyttöpääoman muutos

 

 

-39,1

 

59,6

Liiketoiminnasta kertyneet rahavarat

 

172,1

 

216,8

 

 

 

 

 

 

 

Investointien rahavirrat

 

 

 

 

 

  Yritysostoihin käytetyt rahavarat

 

-66,6

 

-297,4

  Muut investoinnit

 

 

 

-254,4

 

-164,6

  Luovutustulot

 

 

 

-0,2

 

102,9

  Investointeihin käytetyt nettorahavarat

 

-321,2

 

-359,1

Rahavirrat investointien jälkeen

 

 

-149,1

 

-142,3

 

 

 

 

 

 

 

Rahoituksen rahavirrat

 

 

 

 

 

  Pitkäaikaisten lainojen nostot (+),

 

 

 

 

  maksut (-)

 

 

 

53,7

 

173,4

  Pitkäaikaisten lainasaamisten

 

 

 

 

 

  vähennys (+), lisäys (-)

 

 

2,5

 

1,5

  Lyhytaikaisen rahoituksen lisäys (+),

 

 

 

 

  vähennys (-)

 

 

 

117,8

 

33,8

  Maksetut osingot

 

 

 

-60,8

 

-46,3

  Muut

 

 

 

12,3

 

-0,2

Rahoitukseen käytetyt nettorahavarat

 

125,5

 

162,2

 

 

 

 

 

 

 

Rahavarojen nettomuutos

 

 

-23,6

 

19,9

 

 

 

 

 

 

 

  Rahavarat kauden lopussa

 

 

52,6

 

76,2

  Rahavarat kauden alussa

 

 

76,2

 

56,3

Rahavarojen nettomuutos

 

 

-23,6

 

19,9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

OMAN PÄÄOMAN MUUTOS

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Yli-

Käyvän

 

 

 

 

Osake-

kurssi-

arvon

Kurssi

 

 

 

pääoma

rahasto

rahasto

erot

 

 

 

 

 

 

 

 

Oma pääoma 1.1.2006

221,3

257,8

67,1

-33,9

 

Tilikauden tulos*

 

–

–

–

–

 

Osingonjako

 

–

–

–

–

 

Omien osakkeiden siirto

 

 

 

 

 

osakepalkkiojärjestelmään

 

 

 

 

 

kuuluville

 

–

–

–

–

 

Osakeperusteisen ohjelman

 

 

 

 

 

kirjaaminen kuluksi

 

–

–

–

–

 

Osakeoptioiden merkintä

 

 

 

 

 

osakkeiksi

 

0,3

0,1

–

–

 

Kurssi- ja muuntoerot

–

–

–

-1,5

 

Ulkomaiseen yksikköön

 

 

 

 

 

tehdyn nettosijoituksen

 

 

 

 

 

suojaus

 

–

–

–

4,5

 

Rahavirran suojaus: omaan

 

 

 

 

 

pääomaan merkitty määrä

–

–

-4,7

–

 

Vähemmistöosuuden osto

–

–

–

–

 

Siirto vapaassa ja

 

 

 

 

 

sidotussa omassa

 

 

 

 

 

pääomassa

 

–

–

0,3

–

 

Muut muutokset

 

–

–

–

–

 

Oma pääoma 31.12.2006

221,6

257,9

62,7

-30,9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Oma pääoma 1.1.2007

221,6

257,9

62,7

-30,9

 

Tilikauden tulos

 

–

–

–

–

 

Osingonjako

 

–

–

–

–

 

Myytävissä olevat

 

 

 

 

 

 

osakkeet –

 

 

 

 

 

 

arvonmuutos

 

–

–

7,2

–

 

Omien osakkeiden siirto

 

 

 

 

 

osakepalkkiojärjestelmään

 

 

 

 

 

kuuluville

 

–

–

–

–

 

Osakeperusteisen ohjelman

 

 

 

 

 

kirjaaminen kuluksi

 

–

–

–

–

 

Osakeoptioiden merkintä

 

 

 

 

 

osakkeiksi

 

0,2

–

–

–

 

Kurssi- ja muuntoerot

–

–

–

-16,2

 

Ulkomaiseen yksikköön

 

 

 

 

 

tehdyn nettosijoituksen

 

 

 

 

 

suojaus

 

–

–

–

6,0

 

Rahavirran suojaus: omaan

 

 

 

 

 

pääomaan merkitty määrä

–

–

-1,9

–

 

Vähemmistöosuuden osto

–

–

–

–

 

Siirto vapaassa ja

 

 

 

 

 

 

sidotussa omassa

 

 

 

 

 

pääomassa

 

–

–

0,2

–

 

Muut muutokset

 

–

–

–

–

 

Oma pääoma 31.12.2007

221,8

257,9

68,2

-41,1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Edel-

 

 

 

 

 

 

listen

 

 

 

 

 

 

tilikau-

Vähem-

 

 

 

 

Omat

sien voit-

mistö-

Yh-

 

 

 

osakkeet

tovarat

osuus

teensä

 

 

 

 

 

 

 

 

Oma pääoma 1.1.2006

-27,5

520,7

13,7

1 019,2

 

Tilikauden tulos*

 

–

108,6

3,6

112,2

 

Osingonjako

 

–

-43,6

-2,8

-46,4

 

Omien osakkeiden siirto

 

 

 

 

 

osakepalkkiojärjestelmään

 

 

 

 

 

kuuluville

 

0,7

-0,7

–

0,0

 

Osakeperusteisen ohjelman

 

 

 

 

 

kirjaaminen kuluksi

 

–

1,1

–

1,1

 

Osakeoptioiden merkintä

 

 

 

 

 

osakkeiksi

 

–

–

–

0,4

 

Kurssi- ja muuntoerot

–

–

0,4

-1,1

 

Ulkomaiseen yksikköön

 

 

 

 

 

tehdyn nettosijoituksen

 

 

 

 

 

suojaus

 

–

–

–

4,5

 

Rahavirran suojaus: omaan

 

 

 

 

 

pääomaan merkitty määrä

–

–

–

-4,7

 

Vähemmistöosuuden osto

–

–

-2,3

-2,3

 

Siirto vapaassa ja

 

 

 

 

 

 

sidotussa omassa

 

 

 

 

 

 

pääomassa

 

–

-0,3

–

0,0

 

Muut muutokset

 

–

-0,4

–

-0,4

 

Oma pääoma 31.12.2006

-26,8

585,4

12,6

1 082,5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Oma pääoma 1.1.2007

-26,8

585,4

12,6

1 082,5

 

Tilikauden tulos

 

–

63,7

3,8

67,5

 

Osingonjako

 

–

-58,2

-2,6

-60,8

 

Myytävissä olevat

 

 

 

 

 

 

osakkeet –

 

 

 

 

 

 

arvonmuutos

 

–

–

–

7,2

 

Omien osakkeiden siirto

 

 

 

 

 

osakepalkkiojärjestelmään

 

 

 

 

 

kuuluville

 

0,8

-0,8

–

0,0

 

Osakeperusteisen ohjelman

 

 

 

 

 

kirjaaminen kuluksi

 

–

1,1

–

1,1

 

Osakeoptioiden merkintä

 

 

 

 

 

osakkeiksi

 

–

–

–

0,2

 

Kurssi- ja muuntoerot

–

–

0,9

-15,3

 

Ulkomaiseen yksikköön

 

 

 

 

 

tehdyn nettosijoituksen

 

 

 

 

 

suojaus

 

–

–

–

6,0

 

Rahavirran suojaus: omaan

 

 

 

 

 

pääomaan merkitty määrä

–

–

–

-1,9

 

Vähemmistöosuuden osto

–

–

0,4

0,4

 

Siirto vapaassa ja

 

 

 

 

 

 

sidotussa omassa

 

 

 

 

 

 

pääomassa

 

–

-0,2

–

0,0

 

Muut muutokset

 

0,1

0,1

0,2

0,4

 

Oma pääoma 31.12.2007

-25,9

591,1

15,3

1 087,3

 

 

 

 

 

 

 

 

Omia osakeita omistettiin 31.12.2006 yhteensä 3 979 670 kpl. Osakepalkkiojärjestelmän perusteella

annetuista osakkeista 18 938 kpl palautettiin Kemiralle vuonna 2007. 144 143 osaketta luovutettiin

23.2.2007 avainhenkilöille osakepalkkiojärjestelmän mukaisesti. Luovutettujen osakkeiden yhteenlaskettu

kirjanpidollinen vasta-arvo oli noin 255 133 euroa. Luovutuksella ei ole olennaista vaikutusta omistukseen

ja äänivallan jakautumiseen yrityksessä.

 

 

 

 

 

 

 

Kemiran hallussa oli 31.12.2007 omia osakkeita 3 854 465 kpl. Niiden keskimääräinen hankintahinta oli

6,73 euroa osakkeelta ja osuus osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä

oli 3,1%. Omien osakkeiden yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo on 6,8 miljoonaa euroa.

 

 

 

 

 

 

 

* Vuoden 2006 virhe on korjattu.

 

 

 

 

TUNNUSLUVUT

 

 

2007

2006*

 

 

 

 

 

 

 

 

Tulos / osake, laimennettu ja

 

 

 

 

laimentamaton, e

 

 

0,53

0,90

 

Tulos / osake, ilman alaskirjauksia,

 

 

 

 

 

laimennettu ja laimentamaton, e

 

 

0,87

0,90

 

Liiketoiminnan rahavirta / osake, e

 

1,42

1,79

 

Bruttoinvestoinnit, milj. e

 

321,0

462,0

 

Bruttoinvestoinnit / liikevaihto, %

 

11,4

18,3

 

Osakkeita (1000 kpl) keskimäärin,

 

 

 

 

perus 1)

 

 

 

121 164

120 877

 

Osakkeita (1000 kpl) keskimäärin, 

 

 

 

 

laimennettu 1)

 

 

 

121 194

121 051

 

Osakkeita (1000 kpl) kauden lopulla,

 

 

 

 

perus 1)

 

 

 

121 191

120 988

 

Osakkeita (1000 kpl) kauden lopulla, 

 

 

 

laimennettu 1)

 

 

121 191

121 204

 

 

 

 

 

 

 

 

Emoyhteisön omistajille kuuluva

 

 

 

oma pääoma / osake, e

 

8,85

8,85

 

Omavaraisuusaste, %

 

38,6

39,2

 

Velkaantumisaste (gearing), %

92,3

76,4

 

Korolliset nettovelat, milj. e

 

 

1 003,4

827,4

 

Henkilökunta keskimäärin

 

10 008

9 186

 

 

 

 

 

 

 

 

TUNNUSLUVUT

 

 

10-12/

10-12/

 

 

 

 

 

2007

2006*

 

 

 

 

 

 

 

 

Tulos / osake, laimennettu ja

 

 

 

laimentamaton, e

 

 

-0,39

0,06

 

Tulos / osake, ilman alaskirjauksia,

 

 

 

 

 

laimennettu ja laimentamaton, e

 

 

-0,05

0,06

 

Liiketoiminnan rahavirta / osake, e

0,48

0,90

 

Bruttoinvestoinnit, milj. e

95,1

257,1

 

Bruttoinvestoinnit / liikevaihto, %

14,5

38,4

 

Osakkeita (1000 kpl) keskimäärin,

 

 

 

perus 1)

 

 

 

121 191

120 950

 

Osakkeita (1000 kpl) keskimäärin, 

 

 

 

laimennettu 1)

 

 

 

121 191

121 099

 

Osakkeita (1000 kpl) kauden lopulla,

 

 

 

perus 1)

 

 

 

121 191

120 988

 

Osakkeita (1000 kpl) kauden lopulla, 

 

 

 

laimennettu 1)

 

 

 

121 191

121 204

 

 

 

 

 

 

 

 

1) Osakkeiden lukumäärä, joka ei sisällä konsernin omistamia osakkeita.

 

 

 

 

 

 

 

 

* Vuoden 2006 virhe on korjattu.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

LIIKEVAIHTO

10-12/

10-12/

 

 

 

TOIMIALOITTAIN

2007

2 006

2007

2006

 

Milj. e

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Kemira Pulp&Paper

 

249,8

264,0

1 018,3

993,3

 

Kemira Water

 

188,0

171,5

730,5

467,6

 

Kemira Specialty

 

102,0

117,2

425,9

456,2

 

Kemira Coatings

 

118,4

109,3

625,2

562,8

 

Muut ja ryhmien

 

 

 

 

 

 

välinen

 

-3,8

7,5

10,3

42,6

 

Konserni yhteensä

 

654,4

669,5

2 810,2

2 522,5

 

 

 

 

 

 

 

 

LIIKEVOITTO

10-12/

10-12/

 

 

 

TOIMIALOITTAIN

2007

2006*

2007

2006*

 

Milj. e

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Kemira Pulp&Paper

 

-3,2

20,1

66,8

90,8

 

Kemira Water

 

5,2

10,3

45,0

35,3

 

Kemira Specialty

 

-13,9

11,1

13,5

45,8

 

Kemira Coatings

 

-5,9

-1,5

73,1

72,1

 

Muut ja eliminoinnit

 

-25,1

-18,4

-55,3

-50,3

 

Konserni yhteensä

 

-42,9

21,6

143,1

193,7

 

 

 

 

 

 

 

 

* Vuoden 2006 virhe on korjattu.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

AINEELLISEN

 

 

 

 

 

KÄYTTÖOMAISUUDEN

 

 

2007

2006

 

MUUTOKSET

 

 

 

 

 

Milj. e

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Kirjanpitoarvo kauden alussa

 

987,1

865,0

 

Hankitut yhtiöt

 

 

 

14,3

151,9

 

Investoinnit

 

 

 

215,7

154,4

 

Vähennykset

 

 

 

-2,5

-42,0

 

Tytäryritysten myynti

 

 

-7,8

–

 

Poistot ja arvonalentumiset

 

-133,2

-106,3

 

Muuntoero ja muut muutokset

 

-89,3

-35,9

 

Kirjanpitoarvo kauden lopussa

 

984,3

987,1

 

 

 

 

 

 

 

 

AINEETTOMAN

 

 

 

 

 

KÄYTTÖOMAISUUDEN

 

2007

2006

 

MUUTOKSET

 

 

 

 

 

Milj. e

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Kirjanpitoarvo kauden alussa

 

689,9

629,7

 

Hankitut yhtiöt

 

 

 

32,2

71,8

 

Investoinnit

 

 

 

30,4

18,1

 

Vähennykset

 

 

 

-0,3

-0,4

 

Tytäryritysten myynti

 

 

-0,1

–

 

Poistot ja arvonalentumiset

 

-40,6

-17,2

 

Muuntoero ja muut muutokset

 

27,4

-12,1

 

Kirjanpitoarvo kauden lopussa

 

738,9

689,9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

VASTUUSITOUMUKSET

 

31.12.

 

31.12.

Milj. e

 

 

 

2007

 

2006

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Kiinnitykset

 

 

 

62,1

 

64,8

Annetut pantit

 

 

 

 

 

 

  Omien sitoumusten puolesta

 

 

6,0

 

19,5

Takaukset

 

 

 

 

 

 

  Omien sitoumusten puolesta

 

 

8,3

 

6,4

  Osakkuusyritysten puolesta

 

 

1,4

 

32,6

  Muiden puolesta

 

 

 

2,8

 

1,4

Käyttöleasingvastuut

 

 

 

 

 

 

 Vuoden sisällä erääntyvät

 

 

22,4

 

14,9

 Yli vuoden päästä erääntyvät

 

 

129,0

 

118,1

Muut vastuut

 

 

 

 

 

 

  Omien sitoumusten puolesta

 

 

0,4

 

0,4

  Osakkuusyritysten puolesta

 

 

2,3

 

2,3

 

 

 

 

 

 

 

Merkittävimmät taseen ulkopuoliset investointisitoumukset

 

 

 

 

 

 

 

 

Merkittävimmät aineellisen käyttöomaisuushyödykkeiden

 

hankintaa koskevat sopimuksiin perustuvat sitoumukset 31.12.2007

 

olivat 16 miljoonaa euroa Kemira Coatingsin investointiin Venäjällä ja

 

3 miljoonaa euroa Porin ympäristöinvestointiin.

 

 

Oikeudenkäynnit

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Laajaan kansainväliseen liiketoimintaansa liittyen konserni on osallisena useissa oikeuskäsittelyissä.

 

 

 

 

 

 

 

Kemira Oyj, Kemira Chemicals, Inc. ja Kemira Chemicals Canada, Inc. ovat saaneet

tai on nimetty vastaajina ryhmäkannevaatimuksissa Yhdysvaltain liittovaltion ja osavaltioiden

tuomioistuimissa sekä Kanadassa. Vaatimukset on esitetty vetyperoksidia ja persuoloja suoraan

ja välillisesti ostaneiden asiakkaiden puolesta. Vaatimusten mukaan vetyperoksiditoimittajat

ovat toimineet kartellissa ja aiheuttaneet vahinkoa kantajille. Suurempien oikeudenkäyntikulujen välttämiseksi

Kemira Oyj ja Kemira Chemicals Canada Inc. ovat tehneet oikeuden hyväksyntää edellyttävän

sovintosopimuksen Yhdysvaltain suorien ostajien ryhmäkanneasiassa. Muiden vaateiden ja kanteiden osalta

prosessit jatkuvat.

 

 

 

 

 

 

 

Finnish Chemicals Oy on saanut elokuussa 2007 Euroopan Unionin komission natriumkloraattituottajien välistä kilpailuoikeuden vastaista toimintaa vuosina 1994-2000 koskevan väitetiedoksiannon, johon Finnish Chemicals Oy on antanut oman vastineensa.

 

 

 

 

 

 

 

LÄHIPIIRI

 

 

 

 

 

 

Lähipiirin kanssa tehdyt liiketoimet ovat vähentyneet, koska Kemira myi syyskuussa 2007 50 %:n osuutensa ruotsalaisesta tasoitevalmistaja Scanspacista. Lähipiiritapahtumat Scanspacin kanssa olivat 80 % konsernin lähipiiritapahtumista. Muilta osin lähipiirin kanssa tehdyissä liiketoimissa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia tilinpäätöksen 2006 jälkeen.

JOHDANNAISINSTRUMENTIT

 

 

 

Milj. e

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.12.2007

 

 

31.12.2006

 

 

Nimellis-

Käypä

 

Nimellis-

Käypä

 

 

arvo

arvo

 

arvo

arvo

Valuuttajohdannaiset

 

 

 

 

 

Valuuttatermiinisopimukset

942,9

-1,4

 

389,4

5,5

  joista ulkomaiseen

 

 

 

 

 

 

  yksikköön tehdyn

 

 

 

 

 

 

  nettosijoituksen

 

 

 

 

 

 

  suojaukseen

 

–

–

 

19,6

2,2

Valuuttaoptiot

 

123,3

0,3

 

88,1

0,2

  Ostetut

 

65,5

0,1

 

42,8

–

  Asetetut

 

57,8

0,2

 

45,3

0,2

Valuutanvaihtosopimukset

147,2

6,5

 

115,9

8,4

 

 

 

 

 

 

 

Korkojohdannaiset

 

 

 

 

 

 

Koronvaihtosopimukset

174,0

2,3

 

109,2

4,7

  joista rahavirran

 

 

 

 

 

  suojaukseen

 

164,0

2,0

 

83,8

4,2

Korko-optiot

 

10,0

–

 

–

–

  Ostetut

 

10,0

–

 

–

–

  Asetetut

 

–

–

 

–

–

 

 

 

 

 

 

 

Obligaatiotermiinisopimukset

10,0

0,2

 

10,0

-0,2

  joista avoinna

 

10,0

0,2

 

10,0

-0,2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Käypä

 

 

Käypä

Muut instrumentit

 

 

arvo

 

 

arvo

Sähköjohdannaiset

GWh

833,6

10,0

GWh

1 227,0

10,4

  joista rahavirran

 

 

 

 

 

 

  suojaukseen

GWh

833,6

10,0

GWh

1 227,0

10,4

Propaanitermiinit

Tonnia

–

–

Tonnia

1 000,0

-0,1

 

 

 

 

 

 

 

Sopimusten käypä arvo perustuu raportointipäivän markkinahintaan niiltä osin kuin sopimukset

ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muut sopimukset on arvostettu niistä

aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin.

 

 

 

 

 

 

 

Rahoitusinstrumenttien nimellisarvot eivät välttämättä vastaa osapuolten vaihtamia rahasuorituksia

eivätkä siten yksinään tarkasteltuina anna kuvaa konsernin riskiasemasta.

 

 

 

 

 

 

 

LIIKETOIMINTOJEN YHDISTÄMINEN

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cytec vesikemikaaliliiketoiminta

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Kemira hankki Cytec Industries Inc:n vesikemikaali- ja akryyliamidiliiketoiminnan 1. lokakuuta 2006. Cytecin vesikemikaaliliiketoiminta koostuu vedenpuhdistusratkaisuista teollisuudelle ja kunnallisille vedenpuhdistamoille. Kauppa sisältää viisi tuotantolaitosta, jotka toimivat Yhdysvalloissa (Mobile/Alabama, Longview/Washington ja Fortier/Louisiana), Englannissa (Bradford) ja Hollannissa (Botlek).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cytecin vesikemikaali- ja akryyliamidiliiketoiminnan osto on Kemiran kasvustrategian mukainen. Se myös laajentaa merkittävästi tuotevalikoimaa ja vahvistaa maantieteellistä asemaa päämarkkinoilla ja tärkeimmissä asiakasryhmissä. Markkina-alueina ovat Pohjois-Amerikan lisäksi Etelä-Amerikka, Aasia ja Eurooppa.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Koko kauppahinta on noin 198,5 miljoonaa euroa. Hankinta rahoitettiin konsernin olemassa olevilla rahoitussopimuksilla.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Hankinnan osana, ja alkuperäisen 1. lokakuuta 2006 vahvistetun liiketoimintakaupan lisäksi, Kemira hankki hollantilaisen Cytec Manufacturing B.V:n osakkeet. Osakekauppa vahvistettiin 11. tammikuuta 2007. Kemira on lisäksi sitoutunut palvelusopimusten siirtämiseen yhdeksältä Cytec yhtiöltä vesikemikaaliliiketoiminnan tuotteisiin liittyen (Overseas yksiköt). Omaisuuserät liittyen näihin siirtyviin palvelusopimuksiin siirtyivät Kemiralle vaiheittain sekä maksettiin vaiheittain, alkaen 1. huhtikuuta 2007. Yksi osa omaisuuserien siirrosta totetutettiin olemassa olevan yhtiön osakekauppana.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Koko Cytec vesikemikaaliliiketoiminnan hallinta siirtyi Kemiralle 1. lokakuuta 2006. Alustavaan liiketoimintojen yhdistämiseen vaikuttivat Overseas-yksikköjen siirtämisen lisäksi nettokäyttöpääoman ja velkojen tarkistukset. Näiden seikkojen saattaminen päätökseen kasvatti liikearvoa johtuen pääasiallisesti IAS 19 – standardin mukaisista etuuspohjaisista eläkesitoumuksista.

 

 

 

 

 

 

 

Kirjan-

 

 

 

 

Yhdistä-

 

pito

 

 

 

 

misessä

 

arvot

 

 

 

 

kirjatut

 

ennen

 

 

 

 

käyvät

 

yhdis-

 

 

 

 

arvot

 

tämistä

 

 

 

 

 

 

 

Aineettomat hyödykkeet

 

 

15,5

 

–

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

 

91,0

 

54,7

Vaihto-omaisuus

 

 

 

28,8

 

27,1

Myyntisaamiset ja muut saamiset

 

40,6

 

40,6

Rahavarat

 

 

 

2,0

 

2,0

Yhteensä

 

 

 

177,9

 

124,4

 

 

 

 

 

 

 

Korolliset lyhytaikaiset velat

 

 

5,4

 

5,4

Muut velat

 

 

 

18,2

 

18,2

Laskennalliset verovelat

 

 

1,7

 

–

Velat yhteensä

 

 

 

25,3

 

23,6

 

 

 

 

 

 

 

Nettovarat

 

 

 

152,6

 

100,8

Hankintameno (netto)

 

 

198,5

 

 

Liikearvo

 

 

 

45,9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Hankintahinta

 

 

 

198,5

 

 

Hankitun tytäryrityksen rahavarat

 

-2,0

 

 

Rahavirtavaikutus

 

 

 

196,5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Vuoden 2006 rahavirtavaikutus

 

166,2

 

 

Vuoden 2007 rahavirtavaikutus

 

30,3

 

 

Rahavirtavaikutus

 

 

 

196,5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Hankitun liiketoiminnan liikevaihto 1.1. – 31.12.2007 oli 291,3

 

miljoonaa euroa ja liikevoitto 12,3 miljoonaa euroa.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Dalquimin saostuskemikaaliliiketoiminta

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Kemira hankki 20.4.2007 100 % omistukseensa kaksi Dalquim Industria e Comercio Ltda:n saostuskemikaaliliiketoimintaa harjoittavaa yhtiötä (Empresa Lajeana Ltda. ja Arapoti Saneamento Ltda.). Dalquim on Etelä-Brasilian johtavia alumiinipohjaisten saostuskemikaalien valmistajia. Saostuskemikaalitoiminnan liikevaihto on noin 12 milj. euroa.

 

 

 

 

 

 

 

Kohdeyritykset sijaitsevat Brasilian eteläosassa, ja niillä on kaksi tuotantoyksikköä. Asiakaskunta koostuu pääasiassa paperiteollisuudesta sekä kunnallisista juoma- ja jätevedenkäsittelylaitoksista. Yritys keskittyy erityisesti nopeasti kasvavaan paperiteollisuuteen ja Brasilian eteläisten osavaltioiden juoma- ja jätevedenkäsittelylaitoksiin.

 

 

 

 

 

 

 

Tehty hankinta noudattaa Kemiran strategiaa, jonka mukaan yhtiö pyrkii vahvistamaan asemaansa ja hyödyntämään synergioitaan maailman johtavana paperi- ja selluteollisuuden sekä vedenkäsittelylaitosten kemikaalien toimittajana nopeasti kasvavilla markkinoilla.

 

 

 

 

 

 

 

Kemira Water -liiketoiminnalla on jo tuotantoa Bahian alueella (Brasilian koillisosassa) sekä Sao Paulon osavaltiossa.  Tehdyn hankinnan ansiosta Kemira laajentaa merkittävästi nykyistä tuotevalikoimaansa Brasiliassa ja vahvistaa maantieteellistä näkyvyyttään Etelä-Brasilian markkinoilla.

 

 

 

 

 

 

 

Kauppahinta on arviolta 10,8 milj. euro. Kauppahinnan lisäksi liiketoimintojen yhdistämisestä syntyy kuluja, joiden lopullinen summa on vielä vahvistamatta. Hankinta rahoitettiin konsernin olemassa olevilla rahoitussopimuksilla.

 

 

 

 

 

 

 

10,8 miljoonan euron hankintahinnasta 1,2 miljoonaa euroa kohdennettiin aineettomiin omaisuuseriin perustuen asiakaskantaan. Hankinnasta syntyi näin ollen 9,0 miljoonan euron liikearvo. Liikearvon perusteluina ovat tulevaisuuden tuotto-odotukset ja merkittävät synergiaedut.

 

 

 

 

 

 

Kirjan-

 

 

 

 

Yhdistä-

 

pito

 

 

 

 

misessä

 

arvot

 

 

 

 

kirjatut

 

ennen

 

 

 

 

käyvät

 

yhdis-

 

 

 

 

arvot

 

tämistä

 

 

 

 

 

 

 

Aineettomat hyödykkeet

 

 

1,2

 

–

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

 

0,8

 

0,8

Vaihto-omaisuus

 

 

 

0,2

 

0,2

Myyntisaamiset ja muut saamiset

 

1,4

 

1,4

Rahavarat

 

 

 

0,1

 

0,1

Yhteensä

 

 

 

3,7

 

2,5

 

 

 

 

 

 

 

Laskennalliset verovelat

 

 

0,4

 

–

Muut velat

 

 

 

1,5

 

1,5

Velat yhteensä

 

 

 

1,9

 

1,5

 

 

 

 

 

 

 

Nettovarat

 

 

 

1,8

 

1,0

Hankintameno (netto)

 

 

10,8

 

 

Liikearvo

 

 

 

9,0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Hankintahinta

 

 

 

10,8

 

 

Hankittujen tytäryritysten rahavarat

 

-0,1

 

 

Rahavirtavaikutus

 

 

 

10,7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Hankittujen yksiköiden liikevaihto 21.4. – 31.12.2007 välisenä aikana oli 7,5

 

miljoonaa euroa ja liikevoitto 1,7 miljoonaa euroa.

 

Muut hankitut liiketoiminnot

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Kemira hankki vuonna 2007 seuraavat liiketoiminnot: TRI-K Industries Inc. (100%), Sustainable Nutrition B.V. (100%), Dickursby Holding AB (70%), OOO Gamma Industrial Coatings (70%), OOO Tikkurila Powder Coatings (70%), Chongqing Lanjie Tap Water Materials Co. (80%) sekä Arkeman saostuskemikaaliliiketoiminnan.

 

 

 

 

 

 

 

Nämä liiketoimintojen yhdistämiset eivät yksitellen tarkasteltuina ole olennaisia.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Kirjan-

 

 

 

 

Yhdistä-

 

pito

 

 

 

 

misessä

 

arvot

 

 

 

 

kirjatut

 

ennen

 

 

 

 

käyvät

 

yhdis-

 

 

 

 

arvot

 

tämistä

 

 

 

 

 

 

 

Tavaramerkit

 

 

 

3,9

 

–

Aineettomat hyödykkeet

 

 

5,4

 

4,7

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

 

5,6

 

4,5

Vaihto-omaisuus

 

 

 

4,7

 

4,7

Myyntisaamiset ja muut saamiset

 

3,1

 

2,9

Rahavarat

 

 

 

0,2

 

0,2

Yhteensä

 

 

 

22,9

 

17,0

 

 

 

 

 

 

 

Laskennalliset verovelat

 

 

1,4

 

–

Korolliset pitkäaikaiset velat

 

0,3

 

0,3

Muut velat

 

 

 

4,8

 

4,8

Velat yhteensä

 

 

 

6,5

 

5,1

 

 

 

 

 

 

 

Nettovarat

 

 

 

16,4

 

11,9

Hankintameno (netto)

 

 

24,0

 

 

Liikearvo

 

 

 

7,6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Hankintahinta

 

 

 

24,0

 

 

Hankittujen tytäryritysten rahavarat

 

-0,2

 

 

Rahavirtavaikutus

 

 

 

23,8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liiketoimintojen yhdistämisen vaikutus liikevaihtoon ja tulokseen

 

 

 

 

 

 

 

 

Kemiran liikevaihto 1.1-31.12.2007 olisi ollut 3 159 milj. euroa ja liikevoitto 159 milj. euroa, jos kaikkien kauden aikana toteutuneiden liiketoimintojen yhdistämisen ajankohta olisi ollut 1.1.2007.

 

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Osakekohtainen tulos (EPS):

Omavaraisuusaste, %:

Emoyhteisön omistajien osuus

Oma pääoma x 100 /

tilikauden voitosta/

Taseen loppusumma –

Keskimääräinen osakemäärä

saadut ennakot

 

 

 

 

 

 

 

Liiketoiminnan rahavirrat:

Velkaantuneisuus (gearing),  %:

Liiketoiminnasta kertyneet

Korolliset nettovelat x 100/

rahavirrat, käyttöpääoman

Oma pääoma

 

muutoksen jälkeen

 

 

 

 

ennen investointeja

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liiketoiminnan rahavirrat/ osake:

Korolliset nettovelat:

 

Liiketoiminnasta kertyneet rahavirrat/

Korolliset velat – rahavarat –

 

Osakkeiden lukumäärä 31.12.

rahamarkkinasijoitukset

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Oma pääoma / osake:

Sidotun pääoman tuottoprosentti (ROCE), %:

Emoyhteisön omistajille kuuluva

Liikevoitto + osuus osakkuus-

oma pääoma 31.12./

yritysten tuloksista x 100 /

Osakkeiden lukumäärä 31.12.

(Käyttöpääoma + valmis

 

 

 

käyttöomaisuus +

 

 

 

osakkuusyrityssijoitukset)*

 

 

 

 

 

 

 

* keskimäärin

 

 

 

 

 

 

KORJAUS VUODELLE 2006

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Vuoden 2006 tilinpäätökseen sisältyvän erän laskennassa havaittiin virhe, joka on korjattu takautuvasti

IAS 8 standardin mukaisesti. Virhe koski Water Soluble yksikön lopettamiseksi tehdyn varauksen

laskentaperusteita, joiden tulkintavirheen takia varaus oli 8 milj. euroa liian pieni. Virhe on korjattu viime

 vuoden viimeisen neljänneksen tulokseen. Koko vuoden tuloslaskelma ja tase muuttuivat seuraavasti:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

TULOSLASKELMA

Raportoitu

Korjattu

Milj. e

 

 

 

2006

 

2006

 

 

 

 

 

 

 

Liikevaihto

 

 

 

2 522,5

 

2 522,5

Liiketoiminnan muut tuotot

 

59,2

 

59,2

Kulut

 

 

 

-2 256,5

 

-2 264,5

Poistot